住房储蓄合同还是定投计划 —— 哪个更划算？

住房储蓄合同如何运作？

德国住房储蓄合同结合了储蓄阶段和低息建房贷款权利。在储蓄期间按月存入，按固定（通常较低）利率计息。达到合同总额的一定比例并满足最低评分后，合同获得分配，可按签约时锁定的利率申请贷款。通常需支付一次性签约费（约合同总额的1–1.6%）。

定投 / ETF — 替代方案

ETF定投将每月资金分散投资于股票或债券，享受复利效应。从历史看，全球股票ETF长期年化约5–8%，但存在波动。与住房储蓄不同，收益不保证，但也没有固定签约费。德国对资本收益征收26.375%的税。

哪种方案适合谁？

仅看资本回报，长期来看分散化的ETF定投在多数情况下显著优于住房储蓄。住房储蓄的优势在于：当你确实打算建房或买房，并希望现在锁定低贷款利率时——尤其在利率上行周期。

重要提示

• 本计算为模型测算，并非个性化投资建议。
• ETF收益波动较大——历史业绩不代表未来表现。
• 住房储蓄中，获得低息贷款的权利可能超过单纯的收益比较。
• 住房补贴、雇员储蓄补助和Riester资助可让住房储蓄更具吸引力。